中资美元债早报(7.11) | 香港置地定价

早报：2023年7月11日

(资料图)

一级市场香港置地有限公司定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字涨跌互现;行业方面，通讯、必须消费板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

7月10日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：4.8576%，较上一交易日上行7.41bp

3年期(T3)：4.5443%，较上一交易日上行12.51bp

5年期(T5)：4.2355%，较上一交易日上行17.7bp

10年期(T10)：3.9938%，较上一交易日上行17.85bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

7日7美元Libor情况：

3个月：5.56008%，较上一交易日涨1.76个基点

6个月：5.84326%，较上一交易日涨3.35个基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

7月10日，人民币兑美元中间价报7.1926，调升128个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2331，较上一交易日涨5个基点;夜盘收报7.2250，较上一交易日持平。

一级市场

1.一级市场定价

●香港置地有限公司(穆迪：A2 稳定，标普：A 稳定)拟发行Reg S、以美元计价、高级无抵押债券，初始指导价T+160bps区域，最终指导价T+125bps。

JGCs/JLMs/JBRs：汇丰银行(B&D)

JLMs/JBRs：中国银行(香港)、星展银行

2.一级市场待发行

●太古地产有限公司(穆迪：A2 稳定，惠誉：A 稳定)发行Reg S、固定利率、以人民币计价的高级无抵押绿色债券。该证券由太古地产全资子公司Swire Properties MTN Financing Limited发行，由太古地产提供担保，预期发行评级为A2(穆迪)。

本次发行已委托汇丰银行、中国银行(香港)、美银证券、工银亚洲和瑞穗证券担任联席全球协调人和联席账簿管理人

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

7月10日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.12%，最新价报213.651，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.17%，最新价报208.8749，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.24%，最新价报199.8962。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

7月10日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约2.569bps，BBB等级下跌，收益率上行约5,198bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级下跌，收益率上行约2.407bps，B等级上涨，收益率下行约61.172bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.727bps、10.98bps;无评级名字下跌，收益率上行0.13bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.362bps、2.846bps;高收益名字上涨，收益率下行55.018bps左右;无评级名字下跌，收益率上行168.077bps左右。

行业方面，通讯、必须消费板块领涨，房地产、金融板块领跌。通讯板块主要受腾讯控股等名字上涨的影响，收益率下行约0.212bps;必须消费板块主要受温氏股份等名字上涨的影响，收益率下行约1.873bps;房地产板块主要受时代中国控股、龙光集团等名字下跌的影响，收益率上行约15401.966bps;金融板块主要受华融金融有限公司(2017)等名字下跌的影响，收益率上行8456.169bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●城投信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●地产信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●行业分类表现▼

数据来源：Bloomberg

●部分波动较大名字▼

数据来源：Bloomberg

热门债券

1.部分交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

2.部分房地产交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

3.部分城投交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

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