全球速看：280万变2800万？传安步汽车美股上市 股权融资有猫腻？

“透明超低价，轻松买好车。”美国纽约当地时间2023年4月19日，安步汽车的广告赫然在美国纳斯达克大屏幕上出现。对此，安步汽车业务员表示，公司今年将赴美上市。据业务员出示的内部文档，，安步汽车已“完全符合美股上市标准”，预计上市轮融资估值为投后20亿元。

不过，海闻君注意到，在纳斯达克大屏投放广告并非难事，国内不少广告机构可提供该项服务。就赴美IPO相关问题，安步汽车一高管回应称，“部分传言为不实消息。目前公司正在美股上市进程中，很多信息暂时不便透露”。

(资料图)

投资280万回报十倍

安步汽车正在向社会募资。按照安步汽车的方案，假如投资人认购280万元/份的原始股(每份占比0.14%)，上市后，公司估值为220亿元，投资人的股权价值有望达2800万，收益达十倍。若继续持有，2025年公司预期市值440亿，股权价值则会增加到5600万。

此外，安步汽车业务人员称，投资人签署《认购协议》，入资缴款后，还会签署一份由公司实控人戴其其出具的《回购协议》。协议规定，若两年内未完成上市，戴其其将以个人名义，按照年化6%的标准回购。如果公司一年内未完成上市，投资人可以全额退出。

该业务人员还称，投资款将统一进入有限合伙形式的专项基金，专款专用，专项基金由基金管理人管理。上市后，安步汽车创始团队及其他机构股东锁定一年。投资人可直接卖出，或由基金管理人在IPO后一个月内全部售出。

对此，投资人士表示质疑。短时间内投资280万获得十倍收益，有这等好事?有律师直言，此举或涉嫌非法集资。所谓“原始股”，投资风险极大。

宣传打“擦边球”

在老百姓心中，国资意味着稳健和安全，国资都认可的项目，意味着权威和可信任。安步汽车显然深谙其道，对外重点宣传其曾获得国资背景的机构投资。

天眼查显示，目前，安步汽车已完成A+轮融资。安步汽车曾获厚沣创投、天九共享、浙江金控、湖北高投集团等机构投资。最后一次融资是在2021年1月22日，获得先文基金及海腾资本的1.2亿元投资。其中，浙江金控、湖北高投等均为国资背景的投资机构。

在安步汽车的宣传中，国资背景成为其“法宝”，比如，其多次宣传，公司有知名机构投资加持，包括浙江金控、湖北高投等。

然而，浙江金控、湖北高投等国资背景的投资机构已退出安步汽车。

据浙江金控官方账号信息，2015年7月，浙江省财政厅曾设立规模5000万元的天使梦想基金，由浙江金控管理与运作。浙江省天使梦想基金在安步汽车初创时期曾出资20万元。2018年8月，浙江省天使梦想基金退出，将投资溢价税后的70%部分一次性奖励给创业团队。

另据通江投资集团官方消息，2018年，通江投资集团与湖北高投产控投资股份有限公司共同成立了通淇高投股权投资基金，曾参与安步汽车Pre-A轮融资。不过，目前该基金也已退出，原因不详。

值得注意的是，作为杭州企业，安步汽车曾多次入选本地企业榜单。比如，今年4月，安步汽车第三次登上“杭州市准独角兽企业”榜单。该榜单是由中国投资发展促进会创投专委会、杭州市创业投资协会联合微链共同发布。其中，准独角兽企业标准为估值超过1亿美元。

不过，杭州市科学技术局工作人员表示，该榜单的评定与该局无关，系由民间组织评定。

多家机构否认

在对外的宣传文档中，安步汽车称，“多家中外顶级机构”为公司赴美上市“保驾护航”，其中包括大成律师事务所、天元律师事务所、Wilson Sonsini、老虎证券、EF Hutton、中金公司、中银国际和中信建投国际等知名机构。

安步汽车还声称，获得老虎证券和信达君和的4000万元领投，并承诺包销1亿美元。不过，老虎证券、中金公司、天元律师事务所等均表示，“未与安步汽车有过任何合作关系。”

文档内容显示，去年5月安步汽车上市轮融资确定，同年7月至9月，全部上市中介机构就位，律师及会计师进场，开始财务预审。今年2月，审计工作结束，全部尽调及DRS撰写完毕。3月，递交DRS到SEC，进入审核回复期。6月SEC审核通过，并招股发行。

此外，安步汽车还在宣传物料中展示出多家品牌的授权合同，包括广汽本田、上汽集团、上汽大众、小鹏汽车、吉利、马自达、奇瑞汽车等。对此，小鹏汽车方面称，双方不存在任何授权合作关系。其他品牌目前尚未有明确回应。

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