热点在线丨“AMC系”信达证券披露IPO网下配售和网上中签结果 预计募资净额超25亿元

目前净资本规模偏小是信达证券面临的挑战。

(资料图)

继首创证券之后，A股上市券商有望“添丁”。

1月17日，信达证券发布首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告，距离成为第二家AMC系上市券商仅有一步之遥。

信达证券此次拟公开发行不超过3.24亿股普通股(A股)，发行价格为8.25元/股。公告显示，信达证券网上初步有效申购倍数达到2045.57倍，启动回拨机制后，网下最终发行数量占发行总量的10.00%，网上占比则为90.00%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.14665842%，中签号码共有29.19万个。

网下初步配售结果显示，网下有效申购股数合计704.75亿股，获配股初步配售股数总额为3243.00万股。具体来看，公募基金、养老金和社保基金获配股初步配售股数1679.58万股，获配比占网下最终发行数量的比例为51.79%，年金保险资金的占比为22.51%，其他类型投资者占比为25.70%。

若此次发行成功，信达证券募集资金总额预计约为26.75亿元，扣除发行费用9451.8万元后，预计募集资金净额约为25.81亿元。

另据信达证券此前披露的首次公开发行股票招股意向书显示，本次发行募集资金扣除发行费用后，信达证券将全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。

天眼查显示，信达证券成立于2007 年，由中国信达、中海信托、中国中材共同发起设立，与华融证券、东兴证券、长城国瑞证券并列为四家“AMC系”券商。

根据招股书，信达证券目前有八大股东，其中控股股东为中国信达，持股比例高达87.42%；向上穿透，财政部持有中国信达58.00%的股权，为中国信达的控股股东，系信达证券的实际控制人。

此外，中泰创业投资(上海)有限公司、中天金投有限公司、武汉昊天光电有限公司、深圳市前海园区运营有限公司、永信国际投资(集团)有限公司、中海信托、中国中材分别持有信达证券4.8%、2.06%、2.06%、1.71%、1.37%、0.52%、0.07%股份。

2020年8月5日，中国信达公告表示，正考虑可能分拆信达证券及其附属公司独立上市，信达证券的建议分拆及上市保荐人已于当日向北京证监局就展开上市辅导过程递交申请。

2020年11月27日，依据中国信达披露的新进展，当日香港联交所确认该公司可进行建议分拆及上市，并批准豁免严格遵守上市规则第15项应用指引3(f)段项下有关保证配额的适用规定。

随后在2020年12月28日，中国信达公告表示，信达证券已就其股份于上交所上市向证监会呈交正式申请，并于当日接获证监会发出的受理通知。

2021年4月16日，证监会对信达证券首次公开发行股票申请文件作出反馈意见，要求对自营业务和资管业务收益率波动较大、投行业务收入波动较大、期货营收逐年下降等情况作出说明。

2022年6月30日，中国信达公告表示，根据证监会《第十八届发审委2022年第74次会议审核结果公告》，信达证券股份有限公司(首发)获通过。12月15日，证监会官网发布关于核准信达证券首次公开发行股票的批复。

招股书显示，近年来信达证券业绩逐年增长。2019-2021年，分别实现营收22.23亿元、31.62亿元、38.03亿元，同比增长34.01%、42.62%、20.27%；分别实现净利润1.86亿元、8.56亿元、12.12亿元，同比增长106.7%、359.56%、41.57%。

进入2022年，信达证券业绩增速有所下滑。2022年三季度，信达证券实现营收26.92亿元，同比增长4.24%；实现净利润7.24亿元，同比微增0.29%。

对于2022年业绩，信达证券在12月初更新的《招股书》中预计将出现下滑。受资本市场行业变动影响，信达证券预计2022年度收入同比增长-7.97%至7.8%，净利润同比增长-7.74%至7.96%。

根据证券业协会发布的业绩排名，2021年信达证券在140家证券公司中，总资产、营收和净利润分别排名第39位、42位、37位。

值得注意的是，目前净资本规模偏小是信达证券面临的挑战。根据证券业协会发布的业绩排名，2019-2021年间，信达证券净资本行业排名分别为51名、53名、52名。净资本偏小将影响业务规模的扩大，也面临行业竞争地位下降风险。

此外，信达证券主要营收依赖传统的证券经纪和证券自营，业绩受证券市场行情影响较大，在产品的创新以及寻求新的业务增长点方面略有欠缺。

此外，ABS展业违规被点名，合规方面受监管处罚，也是信达证券待解决的问题。

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